投资提议：ASIC针对特定场景贪图【FAX-411】ヘンリー塚本 夏 青姦劇場 海・山・川 ハマり狂う男女，有配套的通讯互联和软件生态，天然现在单颗ASIC算力比拟最先进的GPU仍有差距，但总共ASIC集群的算力愚弄按捺可能会优于可比的GPU【FAX-411】ヘンリー塚本 夏 青姦劇場 海・山・川 ハマり狂う男女，同期还具备明显的价钱、功耗上风，有望更平常地应用于AI推理与磨练。咱们看好ASIC的大规模应用带来云厂商ROI普及，同期也提议关怀定制芯片产业链关系主义。

　　AI ASIC具备功耗、资本上风，现在仍处于发展初期，市集规模有望高速增长。现在ASIC在AI加快猜想芯片市集占有率较低，展望增速快于通用加快芯片。据Marvell预测， 2023年，定制芯片仅占数据中心加快猜想芯片的16%，其规模约66亿好意思元，展望2028年数据中心定制加快猜想芯片规模有望超400亿好意思元。

　　ASIC单卡算力与GPU仍有差距，但单卡性价比和集群算力按捺优秀。ASIC中算力相对较高的谷歌TPU v6和微软Maia 100算力约为H100非寥落算力的90%、80%，同期ASIC的单价显赫低于GPU，故而在推理场景呈现更高的性价比；ASIC的芯片互联以PCIe条约为主，处于追逐景况，NVLink条约更具上风；在劳动器互联方面，网网网网色婷婷ASIC主要经受以太网，正追平英伟达的IB鸠合，现在H100集群不错作念到10万卡规模，ASIC中谷歌TPU相对更为向上，TPU v5p单个Pod可达8960颗芯片，借助软件才略，TPUv5e可拓展至5万卡集群，且保持线性加快。由于ASIC专为特定场景贪图，且云厂商对软件生态掌抓进度也较高，ASIC集群的算力愚弄率本体可能高于GPU（如TPU、MTIA等）。

　　软件生态亦然影响AI猜想才略的紧迫要素，现时CUDA生态占据主导，ASIC软件生态有望逐步完善。云厂商大宗具备较强的研发才略，均为AI ASIC研发了配套的全栈软件生态，开采了一系列的编译器、底层中间件等，普及ASIC在特定场景下的猜想按捺。此外，一些商用芯片厂商也推出了开源平台，如ROCm和oneAPI，往日ASIC的软件生态将会愈发练习、怒放。

　　风险领导：AI算法技艺风险、生态系统开采不足预期、芯片研发不足预期、AI产业发展不足预期【FAX-411】ヘンリー塚本 夏 青姦劇場 海・山・川 ハマり狂う男女。